Temario del curso
Introducción a CAPEX y la mentalidad de inversión
- Definición de gastos de capital en un contexto de manufactura.
- El papel de la evaluación financiera en la toma de decisiones operativas.
- Errores comunes para gerentes sin formación financiera.
- Vinculación de CAPEX con los objetivos estratégicos del negocio.
Valor del dinero en el tiempo, tasas de descuento y WACC
- Comprensión de los conceptos de valor presente y valor futuro.
- Cálculo y selección de tasas de descuento adecuadas.
- Costo promedio ponderado de capital (WACC) y tasas específicas de proyecto.
- Ejercicios prácticos sobre el descuento de flujos de caja.
Valor Actual Neto (VPN), TIR, TIRM y Período de Recuperación
- Cálculo del VPN como criterio principal de inversión.
- Uso de la TIR como herramienta de cribado secundaria.
- Evitación de problemas de supuestos de reinversión con la TIR Modificada (TIRM).
- Aplicación del Período de Recuperación Descuento como filtro de liquidez.
Valor Económico Agregado (VEA) y creación de valor para los accionistas
- Cálculo del VEA: Utilidad neta de operaciones menos impuestos (NOPAT) menos (Capital invertido x WACC).
- Alineación de la presupuestación de CAPEX con la creación de valor para los accionistas.
- Comparación del VEA con métricas contables tradicionales.
- Estudio de caso sobre gestión basada en el valor en la manufactura.
Construcción del caso de negocio de CAPEX
- Estructuración de proyecciones de flujo de caja para proyectos de capital.
- Separación de flujos de caja operativos y de capital.
- Consideraciones sobre capital de trabajo y valor terminal.
- Construcción de un caso de inversión completo a partir de datos operativos.
Análisis de escenarios y sensibilidad
- Desarrollo de tres escenarios: Base, Optimista y Pesimista.
- Construcción de diagramas de tuerca para el ranking de sensibilidad.
- Identificación de impulsores de valor e supuestos críticos.
- Ejercicios prácticos en Excel.
Procesos de CAPEX, plantillas y Tarjetas de CAPEX
- Procesos de aprobación por etapas para proyectos de capital.
- Diseño de Tarjetas de CAPEX de una sola página con alineación estratégica.
- Inclusión de métricas financieras, calificaciones de riesgo y cronogramas.
- Estandarización de la documentación de solicitudes de financiamiento.
Análisis de riesgos, simulación de Monte Carlo y opciones reales
- Aplicación de la simulación de Monte Carlo con complementos de hojas de cálculo y Python.
- Gestión de la incertidumbre en las decisiones de inversión de manufactura.
- Análisis de opciones reales para la flexibilidad y expansión de la producción.
- Cuándo utilizar modelos probabilísticos frente a deterministas.
ESG, sostenibilidad y consideraciones regulatorias
- Integración de métricas de ESG y sostenibilidad en los flujos de caja.
- Costos de carbono, eficiencia energética e incentivos para CAPEX verde.
- Ajuste de primas de riesgo por cumplimiento ambiental.
- Comunicación de los beneficios de sostenibilidad a las partes interesadas financieras.
Narrativa ejecutiva, storytelling y solicitudes de financiamiento
- Elaboración de un resumen ejecutivo claro para propuestas de CAPEX.
- Estructuración de la solicitud y vinculación con el valor estratégico.
- Técnicas de storytelling para audiencias no financieras.
- Revisión y crítica de solicitudes de financiamiento de ejemplo.
Revisión posterior a la inversión y realización de beneficios
- Establecimiento de marcos de revisión posterior a la inversión (PIR).
- Seguimiento de los beneficios reales frente a los proyectados.
- Bucles de retroalimentación para mejorar futuras propuestas de CAPEX.
- Creación de una cultura de responsabilidad en el gasto de capital.
Requerimientos
- Comprensión de las operaciones de manufactura y la gestión de plantas
- Experiencia con software de hojas de cálculo como Microsoft Excel
Audiencia
- Gerentes de manufactura y supervisores de planta sin antecedentes financieros
- Gerentes de ingeniería que preparan propuestas de gastos de capital
Testimonios (4)
Buena comunicación, abierto al debate, lo mantuvo interesante y atractivo
Ahmet Keyman - Keytrade AG
Curso - Management Accounting and Finance for Non-Finance Professionals
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Experiencia del formador y su forma de transmitir el contenido
Roggli Marc - Bechtle Schweiz AG
Curso - FinOps
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Las estrategias de precios. Es necesario tener más ejemplos reales sobre las estrategias y los métodos de fijación de precios.
Ruziham A Razak - Telekom Malaysia Berhad
Curso - A Practical Guide to Successful Pricing Strategies
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Servicio personalizado y orientado a mis necesidades
ANN - New Vitality Clinic
Curso - GnuCash for Business Accounting
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